Как американски съд ще пресметне цената на престъпленията на Сам Банкман-Фрайд?

Когато Сам Банкман-Фрайд бъде наказан в четвъртък, американският арбитър, решителен ориста му, ще реши редица фактори, от естеството на закононарушенията му и историята за това какъв брой костват дейностите му на вложителите и клиентите на учредената от него крипто борса FTX.

Определянето на финансовите последствия от закононарушенията му се оказа изключително противоречиво, с юристите на някогашния крипто крал и прокурорите, които го осъди на внезапно разнообразни възгледи.

Оценката на арбитър Луис Каплан ще бъде сериозен фактор при определянето дали 32-годишният Банкман-Фрайд ще прекара единствено няколко години в пандиза, както допускат юристите му, или до пет десетилетия като прокурор приканиха.

Когато борсата за криптовалута на Bankman-Fried се срина през ноември 2022 година с дупка от $8 милиарда в салдото си, прокурорите я нарекоха „ една от най-големите финансови измами в американската история “. Една година по-късно той беше наказан по голям брой обвинявания в измами и пране на пари от правосъдни заседатели в Ню Йорк.

Докато създателят му беше изправен пред наказателното си дело, FTX бързо беше премахнат в съда по неплатежоспособност под надзора на краткотраен основен изпълнителен шеф Джон Рей. След месеци на следене и изземване на пари, токени и други активи, админите на FTX по неплатежоспособност споделиха на съда през януари, че клиенти с законни искания против борсата „ в последна сметка ще бъдат изплатени напълно “.

Bankman-Fried's юристите се хванаха за това. „ Вредата за клиентите, кредиторите и вложителите е нулева “, те написаха на Каплан предишния месец, като се аргументираха за присъда не по-дълга от шест години и половина. Дупката от 8 милиарда $, споделиха те, отразява „ краткотрайния дефицит на ликвидни активи за покриване на невижданото равнище на потребителски поръчки за изтегляне “ по време на пика на FTX в края на 2022 година

„ Всяка жертва ... ще получи 100 цента за $ плюс лихвите “, пишат юристите Марк Мукаси и Тори Йънг в следващо писмо до съдията.

Хора, осведомени с договарянията за преструктуриране, споделиха на Financial Times тази седмица, че FTX може даже да изплати на клиентите си до две пети повече от първичната стойност на вземанията им, с помощта на възходящата стойност на разнообразни криптовалути и активи с изкуствен интелект.

Въпреки че крипто пазарът падна до многогодишни дъна след банкрута на FTX, последващият напредък фрапантно увеличи цената на токените, държани от клиентите по време на неговия срив.

Биткойн, най-известният токен на пазара, се е повишил с почти 300 % от момента на банкрута на FTX, скачайки от към $17 000, с цел да записва исторически връх от $73 800 по-рано този месец. Съперничещият токен етер нарастна с почти 180 % до $3850 към вторник. Solana – любимец на Bankman-Fried – скочи от $15 по време на прекратяването на FTX до $188 в този момент.

Бумът в региона на изкуствения разсъдък също внезапно увеличи цената на някои вложения, направени от Bankman-Fried, до момента в който контролираше FTX, в това число 8-процентов дял в започващия AI Anthropic, който беше закупен за $500 млн. и в този момент коства почти $1,4 милиарда Борсата възнамерява да продаде две трети от каузи за $884 милиона.

Прокурорите, които желаят да изпратят Bankman-Fried в пандиза за 40 до 50 години, отхвърлиха изказванията му с аргумента, че „ жертвите му не са получили възобновяване и няма график за това по кое време ще бъдат осъществени такива заплащания ”.

Изчисленията на Bankman-Fried се основават на „ накриво изображение ” на процедурата по неплатежоспособност, прибавиха те, акцентирайки някогашни клиенти които „ в никакъв случай няма да си върнат нито количеството действителни фиатни пари, които са подали във FTX, нито криптовалутата, за която лъжливо им е казано, че техните депозити са били употребявани за закупуване “, тъй като доста от токените са изчезнали.

Marc- Антоан Джулиард, търговец на какао, който свидетелства в процеса, че е купил биткойн на FTX, би направил към $40 000 от първичната си инвестиция от $140 000, споделиха те, само че вместо това ще му бъде изплатена цената в долари на неговите крипто притежания при банкрут, оставяйки го надолу с почти $88 000. Неговият иск е на стойност 52 000 $.

„ Фактът, че две години по-късно жертвите могат да получат малко пари назад посредством банкрута на FTX, не е от огромна разтуха за тези жертви, които са имали потребност от парите през ноември 2022 година “, пишат прокурорите. „ Задушаващото възприятие на боязън и обезсърчение, което жертвите изпитваха, когато не можеха да изтеглят парите си, техният позор и стеснение и произлизащите от това вреди за живота и бизнеса, не могат да бъдат анулирани посредством банкрута. “

Клиентите са не са единствените, които се грижат за загубите: вложители във FTX като Sequoia Capital може да изгубят повече от $1,7 милиарда при банкрута, споделиха прокурорите, откакто дяловете им бяха понижени до нула.

Сам от списание FT? Там ли си?!’ Странните и брутални последни часове на Рей на FTX

FTX също дадоха язвителна оценка на цената на дейностите на Банкман-Фрид. Връщането на парите на клиентите към момента зависи от голям брой фактори, сподели той – в това число сполучливо разрешаване на искове и правосъдни разногласия от разнообразни държавни органи на Съединени американски щати и завършване на проекта за метаморфоза на банкрута.

„ Жертвите на господин Банкман-Фрайд в никакъв случай няма да бъдат върнати на същата икономическа позиция, в която щяха да бъдат през днешния ден, в случай че отсъстваше колосалната му машинация “, сподели Рей на Каплан в писмо този месец. „ Наистина, даже най-хубавият вероятен резултат ... няма да докара до същинско, цялостно икономическо възобновяване от всички кредитори и вложители в капитала, които не са вътрешни лица, като че ли измамата в никакъв случай не се е случвала. насоки, които осведомят решението на съдията. Адвокати и някогашни прокурори бяха скептични, че причините на Банкман-Фрид ще имат въздействие върху Каплан, който беше назначен от тогавашния президент Бил Клинтън и седеше на федералната пейка в Манхатън в продължение на 30 години.

Джош Нафталис, сътрудник в Pallas, който до предходната година беше федерален прокурор в службата, обвинила Bankman-Fried, сподели, че изказванията на създателя на FTX са „ тип мотив, че съдията би споделил, че журито отритнат ”. Но той сподели, че държавното управление не е съумяло да признае някои смекчаващи фактори: „ Хората, които вложиха в това, не бяха безусловно вдовици и сираци, те бяха в крипто света релативно комплицирани. “

„ The фактът, че жертвите могат да бъдат излекувани от ръката на някой различен, до момента в който Bankman-Fried излежава присъда, не мисля, че това е неутрализиращ фактор в някаква огромна степен “, сподели Марк Корнфелд от Buchanan Ingersoll & Rooney. „ Не той е този, който ги изцелява. “

Как ще се съпостави присъдата на Сам Банкман-Фрайд с други високопоставени наказани с бели якички? Обвиняем Принадлежност ПрестъпностПрисъда Бернард МадофБернард Л. Мадоф Инвестиционни скъпи бумаги Схема на Понци150 годиниАлън СтанфордСтанфорд Интернешънъл Банк Схема на Понци110 годиниБернард ЕберсWorldCom Счетоводни измами25 годиниДжеф SkillingEnronИзмама и търговия с вътрешна информация24 годиниЕлизабет ХолмсTheranosИзмама с вложител 11 годиниRaj RajaratnamGalleon Group Търговия с вътрешна информация11 годиниDennis KozlowskiTycoКрупна кражба и измама8-25 годиниИзточник: Съдебни документи на Съединени американски щати и архиви на Министерството на правораздаването (Не всички обвинени изтърпяха всичките си присъди. Някои обвинени по-късно бяха наказани или предварително освободени. )